In november 1918, een paar dagen voor het einde van de Eerste Wereldoorlog, werd in Seaton Carow het 274 Squardron opgericht. Het was de bedeoling om met Vimys te vliegen op een kust patrouille, maar de formatie werd gecancelled. Op 15 juni 1919 werd 274 hervormd tot een Handley Page V/1500 unit op Bircham Newton. Na een paar maanden van training werd de vier motorige V/1500 gewisseld voor een kleiner twee motorig bommenwerper. Het squadron werd opgeheven op 30 januari 1920 en het personeel ging over naar het nieuw gevormde 207 Squadron.
Op 19 augustus 1940, werd 274 opnieuw gevormd op Amriya als een jager suadron en bestond uit:
- Hurricanes
- Gladiators
Ook was aan het 274 verbonden een Franse groep die van het 80 Squadron kwamen met twee Morane 406S en twee Potez 63-11’s. Het laatste vliegtuig verliet het squadron op 28 semptember en tijdens oktober werd het 274 Squadron volledig voorzien van Hurricanes. In december vliegen de jagers over de Western Dessert en beginnen met korte pauzes met jager afweer in Egypte, tot mei 1942.
De squadrons Hurricanes worden opgeroepen voor bombardementen. Het was een actieve rol in een grond aanval tijdens de Battle of El Alamein en ging voorwaart door Libië toen het 8ste Army luchthanvens veroverde. Toen het 8ste Army Tunesië beriekte, kreeg 274 Squadron een luchtverdedigingtaak; het beschermen van konvooien langs de kust van Libië. Ze kregen enkele Spitfires in april 1943 en werden, nadat ze in september naar Cyprus gingen, volledig voorzien van dit type. In februari 1944 vertrok het 274 Squadron naar Italië voor twee maanden en namen deel in vluchten over Joegoslavië en Albanië voordat ze vertrokken naar Engeland.
Op 24 april 1944 wordt 274 Squadron bij elkaar gebracht op Hornchurch met Spitfires en beginnen gevechtsvluchten boven Noord-Frankrijk als voorbereiding opde invasie voor Europa. Na de luchtsteun tijdens de landingen in Normandië, krijgt het 274 Squadron Hawker Tempests, welke worden ingezet tegen de vliegende bommen van de Duitsers, de V1, totdat de afvuurplaatsen waren ingenomen door het leger. Aan het eind van september gaat 274 Squadron samen met het Tweede TAF naar de lage landen en vliegen over Duitsland tot het einde van de oorlog.
Vroeg in september 1945 keerde 274 Squadron terug in Warmwell voor een bewapeningstraining, de groepen achterlatend in Duitsland. Op 7 spetember 1945 werd het 274 Squadron omgenummerd tot 174 Squadron.